进入12月中旬，新季中晚稻市场购销渐旺，受托市收购政策提振，整体收购量基本达到去年同期水平，政策主导作用对原粮市场影响仍较大。与此同时，新季大米供应量大幅增加，但需求端没有明显改善，米价持续偏弱运行，稻强米弱行情凸显。
中晚稻收购进度逐渐放缓
截至12月5日，主产区累计收购新季中晚稻4477万吨，同比减少35万吨，减幅0.78%。中晚籼稻收购高峰期已过，短期收购进度逐渐放缓；粳稻收购进度加快，但是由于托市启动范围较上年大幅缩小，收购量较去年同期略低。分品种看，湖北、安徽等14个主产区累计收购中晚籼稻2415万吨，较上年同期持平。本期5日收购量下滑至142万吨，较前期高点回落120万吨左右。黑龙江等7个主产区累计收购粳稻2062万吨，同比减少35万吨，减幅1.67%。本期5日收购量为325万吨，仍处于较高水平，粳稻市场整体购销较快，其中主产省黑龙江收购进度增加较快。
托市提振 中晚稻价格整体持稳
本周新季中晚稻行情整体持稳，局部略跌。目前中晚稻主产省多数已启动托市收购，受政策支撑，中晚稻价格总体保持坚挺，部分未启动托市收购的省份，由于各级储备收购接近尾声，短期供需宽松导致价格稳中略跌。分省情况如下：
江西：本周省内中晚籼稻市场总体保持平稳运行，市场收购以托市为主导，其次为各级储备补库与民营企业收购加工，随着启动托市收购库点范围逐步扩大，部分前期收购价格较低的区域，迅速低位补涨至最低收购价区间，新强陈弱、优强普弱特征凸显。据监测，截止到11日，省内国有粮库普遍按照折合为标准水分水分13.5%、收购价2520元/吨进行收购，米企贸易商收购水分13.5%-16%左右新季中晚籼稻价格约2340-2440元/吨，价格略低于托市价。
广东：本周省内各粮库收购新季中晚籼稻入库价约2640-2700元/吨。由于元旦临近，市场需求增强，带动地储和省储竞价成交量增多，市场行情看涨心态浓厚。上周华南粮食批发市场竞价采购地储稻谷5848吨，实际成交2887吨，成交率49%，成交均价3069元/吨。目前辖区稻谷采购仍以中晚稻为主，市场购销转好，带动收购价格稳中上涨。
湖北：本周中晚籼稻价格保持平稳。随着托市收购进度逐渐加快，湖北省中晚籼稻托市收购量已经突破100万吨，预计到托市截止期，累计收购量或高达160万吨水平。据湖北省粮食据统计，截止到5日，全省累计收购新季中晚籼稻678.5万吨，同比减少7.95万吨，减幅1.2%。近期临省江西启动中晚籼稻托市收购，对稻谷市场价格形成支撑。但随着新米大量上市，供应持续宽松，米价走弱倒逼稻谷市场价格，新季中晚籼稻价格上涨乏力。预计后期托市收购仍将继续主导市场，价格稳定在托市价附近徘徊。
吉林：本周省内气温大幅下降，农事活动大部分结束，部分农户粳稻家中存储择机高价待售。由于各级储备企业粳稻轮换收购接近尾声，市场购销逐步转淡，米企贸易商等主体收购超级稻较多，普通稻需求偏弱，导致优强普弱行情比较明显。截至11日，出米率66%、水分17%以内超级稻价格为2960元/吨，周涨10元/吨；普通杂交稻市场收购价2740-2840元/吨，周跌20元/吨。目前基层库点日收购量继续下降至200-400吨左右，部分库点收购结束。全省粳稻收购量约180万吨左右，余粮约500万吨，余粮占全省粳稻产量的比重约73.5%，由于省内粮源供给充足，市场化主体采购节奏缓慢，导致省内余粮仍偏高，短期宽松格局将持续。
江苏：本周省内各级储备收购已接近尾声，粳稻收购主力逐步转向米厂贸易商等市场化收购主体，由于终端大米消费不畅，米价有所下跌，倒逼米厂收购原粮标准进一步提高；农户及经纪人普遍不看好后市，积极售粮，短期供需宽松导致粳稻价格有所下行，据监测，截止到11日，普通中等粳稻收购价南京2770元/吨，较上周跌20元/吨；盐城2740元/吨，扬州2660元/吨，均较上周持平。普通粳米批发价南京3920元/吨南通4000元/吨，苏州4020元/吨，均较上周持平。镇江4000元/吨，较上周跌30元/吨。
供需宽松 大米价格持续偏弱
目前大米终端需求不振，短期内难以提振大米价格行情。贸易商出货不畅局面持续，部分大米加工企业表示短期内只能利用降低开机率的方式来减轻销售压力。据监测，截止到11日，黑龙江产圆粒粳米杭州批发价4900元/吨，环比持平；福州批发价4940元/吨，环比跌40元/吨；北京批发价4800元/吨，环比跌20元/吨。南方地区标一晚籼米批发价长沙3500元/吨，环比跌20元/吨；福州3900元/吨，环比跌10元/吨；南昌3400元/吨，广州3860元/吨，环比均持平。目前已经进入12月中旬，随着元旦春节等传统消费旺季临近，预计后期大米市场需求将有所增加，利好大米价格，其中优质大米市场还有进一步上调的空间。
粳稻种植补贴发放 提振农户种植热情
12月8日，黑龙江省正式启动稻谷补贴资金发放工作。按照规定，粳稻地表水灌溉每亩补贴标准须高于地下水灌溉40元以上。据市场消息称，除了黑龙江省外，辽宁省也即将发放粳稻种植补贴，这是政府为保障稻谷种植者合理收益，引导农户增加绿色优质稻谷供给，减少地下水灌溉水稻面积，提高我国农业发展质量和效益，在更高水平上保障国家粮食安全的重要举措。在销售端有最低收购价托底，在生产端有种植补贴，综合测算粳稻种植比较收益仍高于其他粮食品种，因此农户种植粳稻积极性一定程度上得到提振。
早稻供需宽松 政策性拍卖成交持续走低
早稻市场价格持续低迷。目前市场上早稻可流通余粮偏少，购销十分清淡，原粮供给主要来源于政策性拍卖，受新季中晚稻大量上市冲击，陈早稻成交率一直低位徘徊。12月11日2014年产政策性早籼稻投放36万吨，实际成交0.17万吨，成交率0.47%，成交均价2000元/吨。截止到12月11日，2018年政策性稻谷拍卖共计进行89次，累计投放2013-2017年产政策性稻谷9508万吨，实际成交843万吨，成交率9%。梳理近几个月的拍卖数据，发现从9月份早籼稻重启拍卖以来，除了9月4日成交率达到17%，其他单次成交率均不超过5%，还有4次流拍。从成交结果来看，早稻市场需求持续偏弱格局未改。
据国家粮食交易中心发布的拍卖计划显示，下周政策性稻谷投放量为86万吨，较本周持平。12月18日计划拍卖2013-2014年产最低收购价早籼稻36万吨，其中投放的2013年产早籼稻仅有0.33万吨，基本可以忽略不计；12月20日计划拍卖2015-2017年产最低收购价早籼稻50万吨。目前2014年产早籼稻是拍卖成交的主力。短期早稻需求偏弱，对拍卖市场的依赖性也逐渐下降，预计低成交率将成为年内拍卖市场的常态。
目前新季中晚稻正处于大量上市期，市场托市行情凸显，预计托市收购将继续主导后期中晚稻市场。短期大米需求稳定，价格上行乏力，元旦前稻强米弱行情预计还将持续。
